Solvabiliteit

Je zit bij de bank voor een nieuwe financiering. De cijfers zijn goed, je omzet groeit en je bent winstgevend. Toch schudt de adviseur zijn hoofd:

"Je solvabiliteit is te laag." Of je krijgt een mail van je accountant met een balansoverzicht en een opmerking over je solvabiliteitsratio. Herkenbaar?

Voor veel ondernemers is solvabiliteit een abstract begrip dat vooral opduikt in gesprekken met financiers. Maar het zegt eigenlijk iets heel concreets: hoe sterk sta je financieel? Hoeveel klappen kan je bedrijf opvangen? En hoe makkelijk krijg je extra financiering als je die nodig hebt?

In dit artikel leggen we in gewone taal uit wat solvabiliteit precies is, hoe je het berekent en, misschien wel het belangrijkste, welke knoppen je kunt draaien om het te verbeteren. Ook bespreken we hoe factoring je kan helpen om je werkkapitaal en solvabiliteit op orde te krijgen, zonder dat je meteen een dure lening hoeft aan te gaan.

Na het lezen van deze pagina snap je precies waar financiers naar kijken en wat je zelf kunt doen om je financiële positie te versterken.

Wat is solvabiliteit?

Solvabiliteit geeft aan hoeveel van je bedrijf echt van jou is. Het is de verhouding tussen je eigen vermogen (het geld dat écht van jou is) en het totale vermogen (alles wat je bedrijf waard is, inclusief wat je met geleend geld hebt gefinancierd).

Simpel gezegd: solvabiliteit laat zien hoe financieel sterk je bedrijf is. Hoe meer eigen vermogen je hebt ten opzichte van je schulden, hoe steviger je staat. Een bedrijf met hoge solvabiliteit kan meer klappen opvangen. Bij tegenvallers, een wegvallende klant, een slechte maand, onverwachte kosten, heb je een buffer. Een bedrijf met lage solvabiliteit heeft die buffer niet en komt sneller in de problemen.

Banken en andere financiers kijken altijd naar je solvabiliteit. Het is voor hen een signaal of je betrouwbaar bent en of je een lening kunt terugbetalen, ook als het een tijdje tegenzit. Hoe hoger je solvabiliteit, hoe makkelijker je aan financiering komt en hoe gunstiger de voorwaarden.

Solvabiliteit vs liquiditeit: wat is het verschil?

Veel ondernemers gebruiken de termen door elkaar, maar er zit een belangrijk verschil tussen solvabiliteit en liquiditeit.

Solvabiliteit kijkt naar de lange termijn: hoeveel eigen vermogen heb je ten opzichte van je totale vermogen? Het gaat om je financiële draagkracht en weerbaarheid.

Liquiditeit kijkt naar de korte termijn: heb je genoeg geld om je rekeningen van volgende week en volgende maand te betalen? Kun je je leveranciers en personeel op tijd betalen?

Je kunt een winstgevend bedrijf hebben met een gezonde solvabiliteit, maar tóch in liquiditeitsproblemen komen. Bijvoorbeeld als je veel omzet draait maar je klanten pas na 60 of 90 dagen betalen. Je facturen staan open, je winst is geboekt, maar er staat geen geld op je rekening. Gevolg: je moet je leveranciers en personeel betalen terwijl je zelf nog op geld wacht.

Andersom kan ook: je hebt nu genoeg geld op de rekening (goede liquiditeit), maar als je kijkt naar je schulden ten opzichte van je eigen vermogen, sta je er zwak voor (lage solvabiliteit). Op termijn is dat een risico, want bij tegenslag of bij het aanvragen van nieuwe financiering loop je vast.

Kortom: solvabiliteit = lange termijn draagkracht, liquiditeit = korte termijn betaalbaarheid. Beide zijn belangrijk, en ze kunnen elkaar beïnvloeden.

Hoe bereken je solvabiliteit?

Je solvabiliteit kun je berekenen door het eigen vermogen te delen door het totaal vermogen en dan keer 100%.

Veel ondernemers horen van hun bank of accountant dat ze hun solvabiliteit moeten verbeteren, maar krijgen zelden helder uitgelegd hoe je die eigenlijk berekent. Daarom hier de praktische uitleg.

De basisformule is eenvoudig:

Solvabiliteit = (eigen vermogen / totaal vermogen) × 100%

Eigen vermogen is wat er overblijft als je alle schulden aftrekt van je bezittingen. Het is het geld dat écht van jou is: het startkapitaal dat je hebt ingebracht, plus de winsten die je in het bedrijf hebt gelaten over de jaren.

Totaal vermogen is alles wat je bedrijf bezit: gebouwen, machines, voorraad, debiteuren (openstaande facturen), geld op de bank, alles bij elkaar. Het bestaat uit eigen vermogen én vreemd vermogen (je schulden: leningen, rekening-courant, crediteuren, etc.).

Solvabiliteit berekenen voor een MKB-bedrijf

Stel, je bedrijf heeft de volgende balans:

• Eigen vermogen: €300.000
• Vreemd vermogen (schulden): €700.000
• Totaal vermogen: €1.000.000

Je solvabiliteit is dan:

(€300.000 / €1.000.000) × 100% = **30%**

Wat betekent dat?

Van elke euro die je bedrijf waard is, is 30 cent écht van jou. De overige 70 cent is gefinancierd met leningen, rekening-courant of leverancierskrediet.

Een solvabiliteit van 30% is voor veel MKB-bedrijven een redelijke uitkomst. Het betekent dat je nog voldoende eigen vermogen hebt om klappen op te vangen, maar ook dat een groot deel van je bedrijf is gefinancierd met vreemd vermogen.

Wat is een goede solvabiliteit voor MKB-bedrijven?

Er is geen harde regel voor wat een "goede" solvabiliteit is. Het hangt af van je sector, je bedrijfsmodel en de financier waarmee je praat. Maar als vuistregel kun je uitgaan van deze bandbreedtes:

• Minder dan 15% - Kwetsbaar
  Je hebt weinig buffer en bent sterk afhankelijk van schulden. Bij tegenvallers kom je snel in de problemen. Banken zijn vaak terughoudend.
  
• 15% tot 30% - Redelijk
  Voor veel MKB-bedrijven een realistische uitkomst. Je hebt een zekere buffer, maar grote investeringen of tegenvallers kunnen je wel onder druk zetten.
• Meer dan 30% - Sterk
  Je staat er goed voor, hebt ruimte om te groeien en tegenvallers op te vangen. Financiers zien je als betrouwbaar.

Let op: er zijn nuances. Een kapitaalintensief bedrijf (denk aan productie, bouw, logistiek met veel machines en materieel) heeft vaak meer schulden nodig en dus een lagere solvabiliteit.

Een lichte dienstverlener (adviesbureau, detacheerder, software) kan vaak met minder schulden toe en heeft gemakkelijker een hogere solvabiliteit.

Ook banken en andere financiers hanteren hun eigen normen. De ene bank vindt 20% al goed genoeg, de andere wil minimaal 25% zien. Bij aanvraag van een lening of krediet krijg je vaak te horen wat de norm is.

Belangrijk is dat je niet alleen naar het getal kijkt, maar ook naar de trend. Gaat je solvabiliteit de goede kant op? Dan zie je dat je als ondernemer bezig bent je financiële positie te versterken. Zakt het verder weg? Dan is het tijd om actie te ondernemen.

Waarom is een goede solvabiliteit belangrijk?

Een goede solvabiliteit is belangrijk om verschillende redenen:

1. Vermogen om schulden af te lossen
   Een bedrijf met goede solvabiliteit heeft voldoende financiële middelen en activa om zijn schulden af te lossen.
   
2. Investeerdersvertrouwen
   Investeerders, waaronder aandeelhouders, zijn vaak geïnteresseerd in de solvabiliteit van een bedrijf. Een gezonde solvabiliteitspositie kan het vertrouwen van investeerders vergroten en de aandelenkoers van het bedrijf ondersteunen.
3. Toegang voor financiering
   Bedrijven met een goede solvabiliteit hebben meestal gemakkelijker toegang tot financiering.
   
4. Weerstand tegen economische tegenvallers
   In tijden van economische neergang, recessie of financiële crisis zijn bedrijven met een goede solvabiliteit beter gepositioneerd om te overleven en zich aan te passen.

Wat zijn de gevolgen van een lage solvabiliteit?

Een lage solvabiliteit heeft concrete gevolgen voor je bedrijf:

1. Lastiger aan financiering komen

Banken zijn terughoudend als je solvabiliteit laag is. Ze zien het risico dat je bij tegenslag je lening niet kunt terugbetalen. Gevolg: je krijgt geen extra krediet, of alleen tegen strengere voorwaarden.

2. Hogere kosten en zwaardere eisen

Als je tóch financiering krijgt, zijn de voorwaarden vaak ongunstiger: hogere rente, kortere looptijd, meer zekerheden (bijvoorbeeld je huis als onderpand) of een persoonlijke borgstelling. Dat verhoogt je risico als ondernemer.

3. Leveranciers worden voorzichtiger

Ook leveranciers letten op je financiële gezondheid. Als je solvabiliteit laag is, kunnen ze je kredietlimiet verlagen of alleen nog tegen vooruitbetaling willen leveren. Dat zet extra druk op je liquiditeit.

4. Minder ruimte voor tegenvallers

Het grootste risico van lage solvabiliteit is dat je weinig buffer hebt. Een slechte maand, een klant die failliet gaat of een onverwachte kostenpost kan je meteen in de problemen brengen.

5. Constante spanning

Veel ondernemers met lage solvabiliteit ervaren voortdurend stress rond betalingen, groei en investeringen. Je zit aan het plafond van je krediet, je kunt niet meebewegen met kansen en je ligt 's nachts wakker van je cashflow.

Een lage solvabiliteit hoeft niet meteen dramatisch te zijn, maar het beperkt je handelingsvrijheid. En dat is op termijn een rem op je groei.

Zo verbeter jij je solvabiliteit

Er zijn verschillende manieren om je solvabiliteit te verhogen. Hierbij een aantal tips:

• Probeer je eigen vermogen te verhogen door winst te behouden, aandelen te verkopen of investeerders aan te trekken.
• Zorg voor een efficiënt werkkapitaalbeheer, bijvoorbeeld door het optimaliseren van je voorraden.
  
• Kijk kritisch naar je investeringen om overmatige schulden te voorkomen.
  
• Zorg voor verschillende inkomstenstromen. Dit kan de financiële stabiliteit van je bedrijf vergroten en het risico verminderen.

Werkkapitaal slimmer financieren met factoring als hefboom

Hier wordt het interessant. De klassieke oplossing voor werkkapitaaltekorten is een lening of een hogere rekening-courant. Maar daarmee verhoog je je schulden, en dat drukt je solvabiliteit verder.

Factoring werkt anders. Bij factoring verkoop je je openstaande facturen aan een factormaatschappij. Jij krijgt binnen 24 uur het grootste deel van het factuurbedrag uitbetaald. De rest volgt zodra je klant betaalt, minus een kleine fee voor de service.

Het verschil met een lening? Je neemt geen extra schuld aan. Je verplaatst een vordering (de openstaande factuur) naar direct beschikbaar werkkapitaal. Op je balans zie je: minder debiteuren, meer liquide middelen. Je bent minder afhankelijk van dure bankfinanciering en je solvabiliteit komt minder onder druk te staan, of verbetert zelfs.

Hulp nodig bij solvabiliteit en werkkapitaal?

Solvabiliteit verbeteren begint met inzicht: weten waar je staat, en weten welke knoppen je kunt draaien. Factoring is daar één van – en vaak een slimme keuze voor groeiende MKB-bedrijven die hun werkkapitaal beter willen benutten zonder hun balans verder te belasten. Bij o2Factoring helpen we bedrijven om grip te krijgen op hun cashflow en werkkapitaal. Binnen 24 uur krijg je een groot deel van je openstaande facturen uitbetaald, zodat je direct kunt doorgroeien. Daarnaast nemen we het debiteurenbeheer uit handen en verzekeren we je tegen het risico van wanbetalers.

Probeer ons al uit met één factuur!

Factoring is een krachtig instrument om de solvabiliteit van je bedrijf te versterken. Het vergroot je financiële flexibiliteit en zorgt voor een financieel gezonde toekomst voor je bedrijf. Nieuwsgierig geworden wat o2Factoring voor jouw solvabiliteit kan betekenen? Vraag dan geheel vrijblijvend een offerte aan via onze website. Je kunt onze dienstverlening al uitproberen vanaf één factuur.